Уровень процентного дохода показывает, сколько удалось заработать на вложенных средствах — так можно объективно оценить рентабельность инвестиций. Иными словами, это стоимость использования заемных денег, которая измеряется в виде процентной ставки за год. Таким образом можно наглядно увидеть, как влияют на вклады изменения процентных ставок, колебания на рынке и другие меняющиеся экономические условия. Разбираемся, как правильно рассчитать процентный доход при разработке инвестиционной стратегии для эффективного управления активами.
Что такое процентный доход
Процентный доход — это средства, которые получает физическое лицо, компания или финансовая организация за предоставление заемных средств. Банки получают проценты от выдачи кредитов, инвесторы — от приобретения акций или облигаций, бизнес — от размещения средств на депозитах и операций факторинга. Прибыль также могут приносить лизинг, вложения в паевые инвестиционные фонды, драгоценные металлы и другие финансовые инструменты.
Не следует путать процентный доход, например, с дивидендами. Первый формируется за счет предоставления физлицу или организации возможности пользоваться заемными средствами, а дивиденды — это часть дохода компании, распределяемая между акционерами. Хотя выплату дивидендов могут и приостановить (если такое решение примут мажоритарные акционеры), инвесторы вполне могут рассчитывать, что будут получать дивиденды все время, пока остаются владельцами ценных бумаг.
Виды процентного дохода
Процентный доход может быть разным по структуре и способу начисления. Основные виды:
-
Фиксированный (фиксированная ставка)
Процентная ставка остаётся неизменной на весь срок договора. Например, депозит под 12% годовых на 12 месяцев. Такой подход предсказуем и удобен для планирования бюджета. -
Переменный (плавающая ставка)
Ставка может меняться в зависимости от ключевой ставки ЦБ РФ, рыночных условий или других факторов. Часто используется в кредитах и некоторых инвестиционных продуктах. Позволяет адаптироваться к изменениям, но повышает риск нестабильности дохода. - Простой процент
Начисляется только на первоначальную сумму. Формула:
Доход = Сумма × Ставка × Срок / 100
Пример: 100 000 ₽ на 1 год под 10% → 10 000 ₽.
-
Сложный процент
Начисляется на основную сумму и ранее начисленные проценты. Это «проценты на проценты». Даже небольшое увеличение ставки может существенно повлиять на итоговый результат при длительном инвестировании.
Где встречается процентный доход
Процентный доход есть в самых разных финансовых сферах — от традиционных банковских услуг до альтернативных инвестиций. Вот лишь некоторые примеры:
-
банковские депозиты. Проценты начисляются на остаток средств на счете, вклад застрахован государством, при этом высокого дохода в данном случае как правило нет (несмотря на то, что в конце апреля Центробанк в очередной раз сохранил ключевую на уровне 21%, в долгосрочной перспективе денежные поступления по таким вкладам обычно не превышают инфляцию или отстают от нее),
-
облигации. Они могут быть государственными и корпоративными. С первыми можно рассчитывать на регулярные выплаты в виде купонов (пока не закончится срок действия ценных бумаг), со вторыми доход может быть больше, но и риски тоже выше. Если эмитент (тот, кто выпустил облигации) объявит дефолт, владелец этих ценных бумаг может полностью потерять свои вложения. А при высоком риске ликвидности инвестор не сможет продать облигации в нужный момент по справедливой с его точки зрения цене — придется снижать цену и нести убытки,
-
акции с фиксированными дивидендами. Когда инвестор приобретает такие ценные бумаги, он получает долю в бизнесе и право на получение дивидендов. В то время как облигации имеют определенный срок погашения, акции не ограничены по времени. Это значит, что если компания работает стабильно, инвестор может рассчитывать на постоянные дивиденды (опять же — если владеющие контрольным пакетом акций инвесторы не решат обратного, о чем говорилось выше),
-
альтернативные инвестиции. Это может быть краудфандинг, краудинвестинг или краудлендинг — через специальные платформы инвесторы могут вкладывать средства в стартапы и малый бизнес.
Налог на процентный доход в 2025 году
В России процентный доход по вкладам облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ). С 2025 года действует новая система налогообложения, направленная на стимулирование сбережений и защиту от инфляции.
Ставка 13% — на доход до 2,4 млн рублей в год.
Ставка 15% — на доход свыше 2,4 млн рублей в год.
Важно: налог не начисляется на сам вклад, а только на сумму процентов, превышающую порог в 1 млн рублей. Лимит рассчитывается как:
Максимальная годовая ключевая ставка ЦБ РФ × 1 млн рублей.
Например, если ключевая ставка — 21%, то лимит = 210 000 ₽. Если вы получили 250 000 ₽ процентов, налог будет начислен только на разницу: 40 000 ₽ × 13% = 5 200 ₽
В 2025 году расчет налога на вклады в России изменился. Нововведения не затронут завершившийся 2024 год, налог по которому нужно заплатить до 1 декабря 2025-го. То есть, новые положения относятся только к прибыли, полученной по вкладам с 1 января 2025 года.
Что изменилось: для резидентов планка, облагаемая налогом 13%, уменьшилась — теперь она составляет 2,4 миллиона рублей вместо прежних 5 миллионов. Если прибыль больше, то ставка увеличится до 15% (речь именно о прибыли по вкладу, а не от трудовой деятельности — то есть, зарплата не учитывается).
Процентный доход теперь следует вычислять только в рамках одного временного периода. Даже если выплаты получены за несколько лет, при расчете учитываются только проценты за текущий год, а не за предыдущие периоды. Для вкладов с длительным сроком размещения налог будет рассчитываться не от общей суммы, выплаченной по завершении срока депозита, а ежегодно — на основе начисленных процентов за каждый год, в течение которого использовался депозит.
За 2024 год налог на вклады рассчитывается следующим образом:
-
сложите все процентные начисления, которые вы получили по вкладам и накопительным счетам в течение 2024 года. При этом не учитывайте доход по депозитам ниже 1% годовых,
-
вычтите из общего денежного дохода фиксированную сумму, не облагаемую налогом в 2024 году, — это 210 тысяч рублей. То, что останется, будет базой для расчета НДФЛ по вкладам,
-
чтобы узнать размер НДФЛ, посчитайте все поступления за год, включая зарплату, дивиденды и процентный доход по вкладам. Если он окажется меньше или равен 5 миллионам рублей, ставка составит 13%, если больше 5 миллионов — 15%.
Начиная с 2025 года налог рассчитывается так:
-
сложите все процентные начисления по вкладам и накопительным счетам за год, но не учитывайте доход по депозитам со ставкой менее 1% годовых,
-
из полученной суммы вычтите заранее установленный необлагаемый лимит. Результат и будет налоговой базой для расчета НДФЛ по вкладам,
-
проверьте, не перешагнули ли вы лимит в 2,4 миллиона рублей. Если да, то налог будет составлять 15%, если нет — 13%.
Как рассчитать процентный доход
Расчет простых процентов производится по формуле: процентный доход = сумма вклада X базовая годовая ставка X срок вклада (по количеству дней) ÷ 366/365 (дней в году) ÷ 100%.
Например, при вкладе 100 тысяч рублей под 18% годовых на три месяца (92 дня) процентный доход рассчитывается следующим образом:
100 000 X 18 X 92 ÷ 366 ÷ 100 = 4 524,5 рубля.
Годовой вклад следует вычислять так:
100 000 X 18 ÷ 100 = 18 000 рублей.
Проценты в таком случае начисляются исключительно на первоначальную сумму вклада — основной депозит. Выплачивают проценты по завершении срока действия договора. При продлении договора процентные начисления за предыдущий период не прибавляются к основной сумме вклада.
Сложный процент — это финансовое средство для увеличения дохода, при котором начисление происходит не только на изначальную сумму вклада, но и на уже накопленные проценты. В соответствии с этой схемой, увеличение дохода за счет процентов происходит через определенные промежутки времени — например, каждый месяц или квартал.
Пример расчета сложных процентов: если вы открыли годовой вклад на 100 000 рублей под 18% с ежемесячной капитализацией, то:
-
делим годовую ставку на число месяцев — получаем ежемесячные процентные выплаты: 18% ÷ 12 = 1,5%,
-
считаем процентные начисления за первый месяц: 100 000 × 1,5% = 1 500 рублей,
-
всего к этому моменту на счету будет 100 000 + 1500 = 101 500 рублей. Процент со следующего месяца начислят уже на эту сумму: 101 500 + 1,5% = 103 022,5 рублей,
-
третий месяц: 103 022, 5 + 1,5% = 104 567,8 рублей. Аналогичным образом можно рассчитать проценты далее по каждому месяцу.
Ранее мы подробно рассказывали, как кратно повысить доход за счет процентного роста через реинвестирование — читайте наш материал «Как накопить на отпуск с помощью сложных процентов и инвестиций в МФО».
А вот пример расчета по вкладу с частичным снятием. Например, вы разместили 100 000 рублей под 16,8% годовых, через шесть месяцев сняли 50 000. При 16,8% за эти полгода будет начислено 8,4% от начальной суммы вклада. Таким образом имеем:
-
за первое полугодие: 100 000 × 8,4% = 8 400,
-
за второе полугодие: (100 000 − 50 000) × 8,4% = 4 200.
Общая сумма процентного дохода без капитализации будет составлять 12 600.
Как избежать процентного риска
Прежде всего следует следить за балансом поступлений и затрат. Когда процентный доход больше расходов, бюджет будет в плюсе: если вы получаете 70 тысяч рублей от инвестиций, а на проценты по займам тратите 40 тысяч, у вас остается 30 тысяч, которые можно снова инвестировать для дальнейшего процентного роста.
Но если затраты больше доходов, то возникает процентный риск. Например, если ваши фактические расходы — 90 тысяч рублей, а доходы — 70 тысяч, вам придется искать способы уменьшить долги или нарастить поступления.
Также процентный риск возникает, когда меняется стоимость таких финансовых инструментов, как акции и/или облигации. Чтобы подготовиться к этому, сохранив доход на приемлемом уровне, перераспределите инвестиции по разным активам.
Подробнее о том, как это работает, читайте в нашей статье «Диверсификация инвестиционного портфеля с помощью вложений в МФО».
