Что такое индивидуальный инвестиционный счет

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) дает возможность физическим лицам не только сохранять свои сбережения, но и инвестировать в различные финансовые инструменты, такие как акции, облигации и другие активы. Благодаря ИИС, частные инвесторы могут участвовать в фондовом рынке и получать доход от своих вложений, а также получать значительные налоговые вычеты от государства. Как это лучше сделать и почему основная идея ИИС состоит в стимулировании к долгосрочным инвестициям — рассказываем в этом материале.

Что такое ИИС

По официальным данным регулятора, на сегодняшний день у россиян открыто порядка 6,2 миллиона индивидуальных инвестиционных счетов. Только за второй квартал 2025-го количество ИИС увеличилось примерно на 94 000, а общая сумма активов достигла более 680 миллиардов рублей. При этом в инвестиционных портфелях граждан сейчас больше российских облигаций, чем акций.

ИИС открывается и ведется профессиональными участниками российского рынка ценных бумаг — брокерами или управляющими компаниями. Он позволяет физическому лицу инвестировать в различные финансовые инструменты, такие как акции, облигации, паи фондов и другие активы. Для этого инвестор может выбрать любого брокера или управляющую компанию (как это сделать — расскажем подробнее ниже).

ИИС можно открыть одновременно с брокерским счетом или присоединить к уже существующему. Во втором случае все операции по инвестициям будут осуществляться в рамках единой платформы (например, в одном мобильном приложении), но на разных счетах. У разных брокеров можно открывать несколько ИИС-3 одновременно. Максимально разрешено открывать три счета на одного человека. При этом важно понимать: вы не превращаете старый брокерский счет в ИИС, он открывается как отдельный новый счет в дополнение к уже существующему на бирже.

Преимущества и недостатки ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет позволяет сэкономить на налогах: можно получить налоговый вычет до 88 000 рублей в год с внесенной суммы и освободить от налогов доход от инвестиций до 30 миллионов рублей.

В этом году утвердили еще одно преимущество ИИС — страховую защиту. Если брокер или управляющая компания обанкротятся, инвестору выплатят компенсацию, ее максимальная сумма — 1,4 миллиона рублей. Этот механизм начнет действовать с 1 января 2026-го.

Кроме того, с начала 2025-го инвесторы могут выводить дивиденды с инвестиционного счета третьего типа (ИИС-3) на другие счета. Полученные средства можно потратить на свое усмотрение или вновь вложить в ИИС. В результате можно увеличить сумму пополнения и, соответственно, размер вычета. Однако ранее полученные выплаты вывести со счета нельзя. Это изменение не распространяется на купоны — они по-прежнему поступают только на ИИС.

Несмотря на очевидные налоговые преимущества, ИИС-3 имеет ряд существенных ограничений, которые необходимо учитывать инвестору. Ключевым недостатком является требование к сроку размещения капитала: этот инструмент предполагает, что инвестор «замораживает» свои средства на длительный срок — не менее пяти лет в 2024-2026. Это означает, что для сохранения права на все налоговые вычеты (возврат НДФЛ со взносов и освобождение прибыли от налога) действует запрет на вывод денег. Частичное изъятие средств без расторжения договора и потери льгот возможно только для оплаты дорогостоящего лечения.

Еще один минус ИИС-3 — запрещено покупать иностранные ценные бумаги (акции зарубежных эмитентов, ETF на мировые индексы) и любые инструменты, не связанные с российской экономикой. Это искусственно снижает возможности для валютной и географической диверсификации портфеля, концентрируя все риски внутри одного национального рынка. В условиях геополитической нестабильности и санкционного давления такой подход требует от инвестора повышенной осторожности и глубокого понимания локальных активов.

Кроме того, прибыль по ИИС не гарантирована государством, поскольку напрямую зависит от выбранных инвестором активов и общей ситуации на фондовом рынке. В отличие от банковских депозитов, застрахованных АСВ, описанный в этот статье тип инвестиций подвержен риску обесценивания. Из-за высокой рыночной волатильности на бирже, ошибок в выборе стратегии или кризисных явлений инвестор не только может не получить ожидаемую доходность, но и зафиксировать реальные убытки.

Наконец, еще один риск связан с ликвидностью средств: так как деньги замораживаются на длительное время, их досрочное изъятие без потери льгот невозможно. Это делает ИИС-3 инструментом, требующим наличие финансовой подушки — чтобы избежать вынужденного расторжения договора в непредвиденной ситуации.

Типы ИИС и их особенности

С 2024 года ИИС первого и второго типов заменены на ИИС-3. Новый инструмент объединяет два вида налоговых льгот — вычет на взнос и на доход.

Для владельцев ИИС старого образца, открывших счета до 31 декабря 2023-го включительно, сохраняется прежнее ограничение: максимальная сумма пополнения за один календарный год не может превышать 1 000 000 рублей. В то же время для ИИС-3, доступных для оформления в 2025-м, законодатели полностью сняли верхний порог пополнения. Теперь инвестор имеет право внести любую сумму в течение года, что позволяет переводить крупные капиталы под защиту налоговых льгот.

При этом инвестору критически важно проводить четкую границу между общим объемом внесенного на ИИС-3 капитала и той лимитированной налоговой базой, которую государство принимает к расчету для предоставления льгот. В отличие от счетов старого образца, новая модель обладает большей гибкостью: законодательство более не ограничивает инвестора в объемах взносов, позволяя зачислять любые суммы без верхнего порога.

Но несмотря на отсутствие ограничений на пополнение, предельная величина средств, с которой можно получить ежегодный вычет на взнос, остается фиксированной. Даже если инвестор совершит многомиллионные взносы, реальный размер ежегодного возврата НДФЛ при применении стандартной налоговой ставки в 13% составит 52 000 рублей.

Однако с учетом пятиступенчатой прогрессивной шкалы налогообложения, действующей в 2025-м, лимит возврата по другим ставкам стал гибким. Для лиц с доходом от 2,4 миллиона до 5 миллионов рублей (ставка 15%) сумма вычета составит до 60 000 рублей. При максимальной ставке НДФЛ 22% (для доходов более 50 миллионов рублей в год) теоретический лимит возврата может достигать 88 000 рублей ежегодно, при условии достаточного объема уплаченного налога.

Вторая налоговая преференция ИИС-3 — это освобождение от уплаты НДФЛ с прибыли от инвестиций, накопленной за все время работы счета. При закрытии ИИС по истечении минимального срока (в 2025-м он составляет пять лет) инвестор освобождается от налога на доход в пределах 30 миллионов рублей по всем открытым счетам этого типа.

Таким образом, суммарная выгода от двух типов льгот делает ИИС-3 эффективным инструментом при долгосрочном планировании капитала.

Инвестор вправе применить льготу к следующим видам полученных доходов:

• прибыль от курсовой разницы при реализации активов. Сюда относится положительный результат от продажи акций российских эмитентов и паев инвестиционных фондов. Налог не взимается с разницы между ценой покупки и ценой продажи бумаг при условии их нахождения в периметре ИИС,

• все виды купонных выплат по долговым ценным бумагам. Налоговая льгота распространяется на купоны по государственным облигациям (ОФЗ), субфедеральным и корпоративным облигациям. Важно: налог с купонов удерживается в момент выплаты, но при закрытии ИИС-3 он подлежит возврату инвестору в рамках общего вычета на доход,

• результаты сделок с производными финансовыми инструментами (ПФИ). В расчет принимается прибыль, полученная от операций с фьючерсами и опционами на различные базовые активы (индексы, товары, валютные пары), обращающиеся на российском рынке ценных бумаг.

Таким образом, механизм освобождения от налога на доход позволяет значительно увеличить итоговую доходность портфеля через сложные проценты, так как суммы, которые при обычном брокерском обслуживании ушли бы в бюджет, остаются в распоряжении инвестора для дальнейшего оборота. Проще говоря, при закрытии счета брокер, выступая налоговым агентом, на основании законодательства просто не удерживает НДФЛ, если соблюдены все условия по срокам и типам инструментов.

Повторимся еще раз: планируя бюджет, учитывайте, что ИИС-3 — это специальный инструмент для вложений «вдолгую». На текущий момент минимальный срок владения счетом для сохранения всех налоговых льгот составляет пять лет.

Кроме того, планируется постепенное увеличение этого ценза: к 2031 году обязательный срок составит уже десять лет. В первые три года действия программы (с 2024-го по 2026-й) инвестор должен не закрывать ИИС-3 в течение пяти лет — чтобы иметь право на налоговые льготы. Затем срок будет ежегодно увеличиваться следующими темпами:

• в 2024-2026 — ИИС открыт на пять лет,

• в 2027 — на шесть лет,

• в 2028 — на семь лет,

• в 2029 — на восемь лет,

• в 2030 — на девять лет,

• с 2031 — на десять лет.

Такая структура вложений делает ИИС-3 подходящим решением, например, для формирования пенсионного капитала или накоплений на масштабные цели на длительном горизонте.

При этом если инвестор закроет ИИС-3 досрочно, он потеряет право на все льготы, а полученные налоговые вычеты придется вернуть.

Как открыть и использовать ИИС

Комплексный алгоритм действий по созданию ИИС представляет собой многоуровневый процесс, включающий в себя ряд последовательных этапов, которые необходимо соблюдать для достижения успешного результата. Ниже представлена пошаговая инструкция.

Шаг 1. Выбор финансового посредника. Первым делом необходимо определиться, через кого инвестировать: через лицензированного брокера (для самостоятельной торговли) или управляющую компанию. Следует выбирать организации с высшим рейтингом надежности (ААА или АА+). Большинство крупных финансовых организаций уже интегрировали брокерские услуги в свои экосистемы, что позволяет управлять инвестициями в том же приложении, где и оплачиваются счета.

Шаг 2. Подача заявки и идентификация. В 2025-м заявку можно оформить дистанционно через сайт или мобильное приложение выбранного посредника. Для мгновенного подтверждения данных достаточно пройти авторизацию через «Госуслуги». Можно посетить офис лично, взяв с собой паспорт и ИНН.

Шаг 3. Изучение регламента и подписание договора. Прежде чем зафиксировать партнерство, следует внимательно изучить тарифный план и условия регламента. Согласие подтверждается либо через СМС-код (простая электронная подпись), либо на бумажном носителе. После этого брокер запускает процесс открытия счета, который завершается его официальной регистрацией в государственном реестре Федеральной налоговой службы.

Шаг 4. Взаимодействие с налоговой. Регистрационные задачи брокер берет на себя: он уведомляет налоговую инспекцию об открытии вами счета. То есть заявления в ФНС самостоятельно подавать не нужно — достаточно дождаться уведомления от брокера об успешной активации.

Шаг 5. Пополнение счета и запуск инвестиций. Вносить средства на ИИС-3 можно либо переводом по реквизитам или через Систему быстрых платежей (СБП) без комиссий. Гибкость механизма ИИС позволяет инвесторам эффективно управлять ликвидностью: средства можно хранить на депозите и внести их даже в конце срока владения (скажем, за месяц до истечения минимального периода). Например, для получения налогового вычета в текущем году счет необходимо пополнить до конца декабря 2025-го.

Стратегия задействования ИИС наиболее эффективна при многолетнем накоплении капитала без вывода средств. Однако еще одним популярным методом остается цикличный перезапуск ИИС каждые три года (актуально для счетов, открытых до 2024-го) — когда инвестор заново вносит одни и те же средства, ежегодно обеспечивая возврат НДФЛ.

Примеры других успешных инвестиционных стратегий:

• стратегия «Двойной вычет». Это главная новинка 2025 года, доступная только для ИИС-3. В отличие от старых типов, здесь инвестор получает сразу две льготы. Возврат НДФЛ 13-15% с суммы пополнения до 400 000 рублей (возврат до 52 000-60 000 рублей ежегодно). И полное освобождение прибыли от налога при закрытии счета через пять лет (на сумму до 30 миллионов рублей),

• консервативная стратегия «Облигационный портфель». Инвестор получает купонный доход (около 15-18% годовых) + налоговый вычет 13%. Суммарная доходность в первый год может превышать 30% годовых при минимальных рисках,

• агрессивная стратегия «Акции роста и дивидендов». Подходит для тех, кто готов к колебаниям рынка ради потенциально высокой прибыли. Вычет на доход (тип Б) по ИИС-3 становится критически выгодным, так как освобождает всю курсовую разницу и дивиденды от налогов. Это выгоднее обычного брокерского счета, где пришлось бы отдать 13-15% с прибыли,

• стратегия «Трансформация». Если счет открыт до 2024-го, в 2025-м можно «трансформировать» его в ИИС-3. Срок владения старым счетом (до трех лет) засчитывается в новый пятилетний срок. Это позволяет быстрее выйти на льготу по доходу.

Заключение

Итак, индивидуальный инвестиционный счет в 2025-м сохраняет статус одного из наиболее востребованных и эффективных инструментов инвестирования, сочетающего рыночную доходность от ценных бумаг и адресную государственную поддержку в виде комбинированных налоговых льгот.

Кроме того, в рамках обновленного формата ИИС-3 инвестор получает возможность одновременно возвращать часть уплаченного НДФЛ, таким образом освобождая прибыль от инвестиций от налогообложения. В конечном итоге это может существенно увеличить финансовый результат — особенно по сравнению с обычными депозитами.

Тем не менее, за внушительными преференциями стоят строгие законодательные ограничения: например, обязательная блокировка капитала на счете на срок от пяти лет и принятие на себя рисков рыночной волатильности, которые неизбежны при работе на бирже. 

Также следует помнить, что эффективность данного финансового механизма напрямую зависит от способности инвестора соблюдать баланс между долгосрочным горизонтом планирования и строгой дисциплиной при формировании портфеля. Взвесив все преимущества и операционные риски, каждый осознанный вкладчик может превратить ИИС в фундамент своего благосостояния — при условии проработанной стратегии и выбора надежного лицензированного брокера в качестве партнера.