Инвестиционный инструмент — это актив или финансовый продукт, в который инвестор вкладывает деньги с целью получения дохода или сохранения капитала. Выбор оптимального инструмента зависит от финансовых целей инвестора, срока инвестирования, допустимого уровня риска и суммы вложений. Основные виды инструментов включают акции, облигации, фонды (ETF, ПИФы), банковские вклады, недвижимость и драгоценные металлы.
Когда инвестор устанавливает свои инвестиционные цели, перед ним встает вопрос организации портфеля в соответствии со своими предпочтениями. Для разных целей он может использовать разные инвестиционные инструменты, различающиеся по уровню доходности, ликвидности, рискам, срокам и множеству других параметров. Рассказываем об основных плюсах и минусах таких инструментов.
Акции
- Суть: Долевые ценные бумаги, дающие право собственности на часть компании и получение дивидендов.
- Потенциальная доходность: Высокая
- Уровень риска: Высокий
- Минимальная сумма: От 500 ₽
- Рекомендуемый срок: Среднесрок / Долгосрок
- Ликвидность: Высокая
- Подходит для целей: Рост капитала
- Подходит для инвесторов: Агрессивные / Умеренные
- Ключевые особенности/риски: Волатильность, зависимость от состояния компании и рынка
Инвестирование в акции дает возможность получать доход как за счет дивидендов по этим ценным бумагам, так и за счет роста стоимости акций на фондовом рынке.
Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенные предоставляют их держателю право голоса на собраниях акционеров, но размер дивидендов по ним заранее не определен и зависит от финансовых результатов компании. Привилегированные, напротив, не дают права голоса, однако по ним обычно заранее известен фиксированный размер дивидендов.
Облигации
- Суть: Долговые обязательства, по которым эмитент обязуется выплатить держателю определённую сумму с процентами в установленный срок.
- Потенциальная доходность: Средняя
- Уровень риска: Средний / Низкий (в зависимости от эмитента)
- Минимальная сумма: От 1 000 ₽
- Рекомендуемый срок: Среднесрок / Долгосрок
- Ликвидность: Средняя / Высокая (для гособлигаций)
- Подходит для целей: Пассивный доход / Сохранение
- Подходит для инвесторов: Консервативные / Умеренные
- Ключевые особенности/риски: Купонный доход, риск дефолта
Эти ценные бумаги представляют собой долговые обязательства, по которым эмитент обязуется вернуть держателю номинальную стоимость и выплатить проценты (купоны).
Облигации бывают дисконтными и процентными. Дисконтные не предполагают регулярных процентных выплат, их доход формируется за счет разницы между ценой покупки и номинальной стоимостью при погашении. Процентные облигации, напротив, предусматривают регулярные выплаты дохода в виде купонов.
Биржевые паевые инвестиционные фонды
- Суть: Фонды, торгующиеся на бирже, которые отслеживают динамику индекса, сектора или актива.
- Потенциальная доходность: Средняя / Высокая
- Уровень риска: Средний
- Минимальная сумма: От 500 ₽
- Рекомендуемый срок: Среднесрок / Долгосрок
- Ликвидность: Высокая
- Подходит для целей: Рост капитала / Диверсификация
- Подходит для инвесторов: Умеренные / Агрессивные
- Ключевые особенности/риски: Диверсификация, низкие комиссии, зависимость от рынка
Биржевые паевые инвестиционные фонды (Exchange Traded Fund, ETF) дают возможность приобретать и продавать паи на бирже.
Приобретая паи фонда, инвестор может получить доступ к инвестициям в акции сразу нескольких компаний одновременно. Это позволяет эффективно диверсифицировать портфель, включая в него 10-15 акций и облигаций разных эмитентов.
Инвестиционные фонды недвижимости
- Суть: Паевые фонды, инвестирующие в коммерческую и жилую недвижимость.
- Потенциальная доходность: Средняя
- Уровень риска: Средний
- Минимальная сумма: От 10 000 ₽
- Рекомендуемый срок: Долгосрок
- Ликвидность: Низкая / Средняя (зависит от типа фонда)
- Подходит для целей: Пассивный доход / Рост капитала
- Подходит для инвесторов: Умеренные / Агрессивные
- Ключевые особенности/риски: Доход от аренды, высокая стоимость входа, долгий срок окупаемости
Различают долевые и ипотечные фонды недвижимости (Real Estate Investment Trust, REIT). Долевые зарабатывают на арендной плате и затем распределяют часть этого дохода между инвесторами в форме дивидендов. Как правило, такие REIT фокусируются на конкретном типе недвижимости, например, офисных зданиях, торговых центрах, складах или площадях для розничных магазинов. Ипотечные REIT приобретают закладные по ипотеке у банков и зарабатывают на процентных платежах.
Инвестиции в МФО
- Суть: Вложение средств в микрофинансовые организации, которые используют их для выдачи займов физическим лицам.
- Потенциальная доходность: Высокая (до 25–27% годовых)
- Уровень риска: Средний / Высокий (не страхуются государством)
- Минимальная сумма: От 1,5000 ₽
- Рекомендуемый срок: Краткосрок / Среднесрок
- Ликвидность: Высокая (возможен досрочный вывод без штрафов)
- Подходит для целей: Рост капитала / Пассивный доход
- Подходит для инвесторов: Умеренные / Агрессивные
- Ключевые особенности/риски: Гибкость, реинвестирование, высокая доходность, риск дефолта заемщиков
Традиционно вложения в МФО предполагают высокие процентные ставки, причем, вне зависимости от ключевой ставки регулятора. Так, 6 июня 2025 года Центробанк снизил ставку до 20%, а максимальные процентные предложения в крупнейших банках составляют сейчас 18-19%. В МФО ставки могут достигать 25-28% и более.
При этом в отличие от банковских вкладов деньги в МФО не блокируются на время действия договора. Инвестор может свободно управлять своими денежными активами: снимать их раньше срока без ограничений и штрафов или вносить дополнительные суммы для реинвестирования, чтобы еще больше повысить прибыль.
Драгоценные металлы
- Суть: Золото, серебро, платина и другие металлы, используемые как средство сохранения и приумножения капитала.
- Потенциальная доходность: Средняя
- Уровень риска: Средний
- Минимальная сумма: От 10 000 ₽
- Рекомендуемый срок: Долгосрок
- Ликвидность: Средняя (зависит от формы хранения)
- Подходит для целей: Сохранение / Защита от инфляции
- Подходит для инвесторов: Консервативные / Умеренные
- Ключевые особенности/риски: Хранение, налоги, неликвидность физических металлов
Самый доступный и простой способ вложиться в золото, серебро, платину или палладий — купить ETF, который соответствует выбранному драгметаллу. На фондовой бирже также можно приобрести акции предприятий, занимающихся добычей драгоценных металлов. То есть, это не покупка самого металла, а инвестиция в бизнес, который зависит от цен на этот актив.
Можно также покупать физические золотые слитки или монеты (в этом случае придется решать вопрос с их хранением) или открывать обезличенные металлические счета.
Структурные продукты
- Суть: Сложные финансовые инструменты, сочетающие элементы депозита и производных инструментов (опционов).
- Потенциальная доходность: Средняя / Высокая (в зависимости от структуры)
- Уровень риска: Высокий
- Минимальная сумма: От 100 000 ₽
- Рекомендуемый срок: Краткосрок / Среднесрок
- Ликвидность: Низкая
- Подходит для целей: Рост капитала / Защита от потерь
- Подходит для инвесторов: Агрессивные / Опытные
- Ключевые особенности/риски: Сложность, риск потери части капитала, низкая прозрачность
Структурные продукты — это сложные финансовые инструменты, доход от которых не гарантирован и зависит от выбранной стратегии, которая обычно связана с ожиданием роста акций или индекса.
Структурные продукты бывают с полной защитой капитала (даже если рисковая составляющая не принесла ожидаемого результата, вы не потеряете деньги и вернете всю сумму), с частичной защитой (при неблагоприятном сценарии заранее оговоренную часть средств вернут, но не более) или вовсе без защиты капитала.
Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ)
- Суть: Страховой договор, в рамках которого часть взносов направляется на инвестиции, а другая — на страховку.
- Потенциальная доходность: Средняя
- Уровень риска: Средний
- Минимальная сумма: От 10 000 ₽
- Рекомендуемый срок: Долгосрок (5–10 лет)
- Ликвидность: Низкая
- Подходит для целей: Сохранение / Пассивный доход
- Подходит для инвесторов: Консервативные / Умеренные
- Ключевые особенности/риски: Налоговые льготы, долгий срок, низкая ликвидность
Этот финансовый инструмент по сути является структурным продуктом, но оформлен как страховка. Если произойдет страховой случай, например, смерть застрахованного или его инвалидность, наследники или назначенные бенефициары смогут получить дополнительные выплаты.
Депозит
- Суть: Банковский вклад с фиксированной процентной ставкой на определённый срок.
- Потенциальная доходность: Низкая / Средняя
- Уровень риска: Низкий
- Минимальная сумма: От 1 000 ₽
- Рекомендуемый срок: Краткосрок / Среднесрок
- Ликвидность: Средняя (досрочное снятие может быть штрафуемым)
- Подходит для целей: Сохранение / Пассивный доход
- Подходит для инвесторов: Консервативные
- Ключевые особенности/риски: Гарантированный доход, страхование до 1,4 млн ₽, риск инфляции
Банковские депозиты (вклады) — это размещение средств в банке на определенный срок с начислением процентов. На депозите могут храниться не только деньги, но и ценные бумаги, драгоценные металлы, документы.
Такие вклады страхуются государством, однако годовой доход в таком случае не будет высоким — обычно он примерно равен уровню инфляции или даже ниже.
Сравнительная таблица инструментов
| Инструмент | Доходность | Риск | Мин. сумма (₽) | Срок | Ликвидность | Цель | Тип инвестора |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Акции | Высокая | Высокий | от 500 | Среднесрок / Долгосрок | Высокая | Рост капитала | Агрессивные |
| Облигации | Средняя | Средний / Низкий | от 1 000 | Среднесрок / Долгосрок | Средняя / Высокая | Пассивный доход | Консервативные / Умеренные |
| ETF | Средняя / Высокая | Средний | от 500 | Среднесрок / Долгосрок | Высокая | Рост / Диверсификация | Умеренные / Агрессивные |
| ИФН | Средняя | Средний | от 10 000 | Долгосрок | Низкая / Средняя | Пассивный доход | Умеренные / Агрессивные |
| Инвестиции в МФО | Высокая | Средний / Высокий | от 1 000 | Краткосрок / Среднесрок | Высокая | Рост / Пассивный доход | Умеренные / Агрессивные |
| Драгоценные металлы | Средняя | Средний | от 10 000 | Долгосрок | Средняя | Сохранение | Консервативные / Умеренные |
| Структурные продукты | Средняя / Высокая | Высокий | от 100 000 | Краткосрок / Среднесрок | Низкая | Рост / Защита | Агрессивные |
| ИСЖ | Средняя | Средний | от 10 000 | Долгосрок | Низкая | Сохранение | Консервативные / Умеренные |
| Депозит | Низкая / Средняя | Низкий | от 1 000 | Краткосрок / Среднесрок | Средняя | Сохранение | Консервативные |
Инструменты для консервативного инвестора
- Цель: Сохранение капитала, защита от инфляции.
- Инструменты: Депозит, облигации, ИСЖ, драгоценные металлы.
- Акцент на: Надёжность и стабильность.
Для консервативного инвестора, не готового рисковать и терпеть убытки, должны подходить такие инструменты, как облигации, ETF, депозиты или структурные продукты с полной защитой капитала.
Обычно новичкам советуют сначала поэкспериментировать исключительно с консервативными инструментами и хорошо разобраться с тем, как они работают — и лишь затем постепенно включать в свой портфель другие активы.
Инструменты для агрессивного инвестора
- Цель: Максимальный рост капитала.
- Инструменты: Акции, структурные продукты, ИФН, криптовалюты (не в статье, но часто используется).
- Акцент на: Рост и высокую доходность.
Обычно это опытные инвесторы, готовые к риску и желающие получать больше прибыли за короткий срок. Они вкладываются в акции начинающих компаний, в производные инструменты, такие как фьючерсы и опционы, а также в структурные продукты, не обеспечивающие защиту капитала.
Инструменты для инвестора с умеренным риск-профилем
- Цель: Баланс между доходностью и риском.
- Инструменты: ETF, облигации, МФО, ИФН.
- Акцент на: Диверсификация и стабильный доход
Инвестор, склонный к умеренному риску, распределяет свои вложения между разными активами. Чтобы уменьшить риски, в портфель добавляют консервативные инструменты, в то время как высокорискованные помогают достичь более высокой доходности. Например, большая часть портфеля — главная — должна быть консервативной, оставшуюся (предположим, 30%) можно поделить между средне- и высокорискованными активами.
