Когда инвестор устанавливает свои инвестиционные цели, перед ним встает вопрос организации портфеля в соответствии со своими предпочтениями. Для разных целей он может использовать разные инвестиционные инструменты, различающиеся по уровню доходности, ликвидности, рискам, срокам и множеству других параметров. Рассказываем об основных плюсах и минусах таких инструментов.
Акции
Инвестирование в акции дает возможность получать доход как за счет дивидендов по этим ценным бумагам, так и за счет роста стоимости акций на фондовом рынке.
Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенные предоставляют их держателю право голоса на собраниях акционеров, но размер дивидендов по ним заранее не определен и зависит от финансовых результатов компании. Привилегированные, напротив, не дают права голоса, однако по ним обычно заранее известен фиксированный размер дивидендов.
Облигации
Эти ценные бумаги представляют собой долговые обязательства, по которым эмитент обязуется вернуть держателю номинальную стоимость и выплатить проценты (купоны).
Облигации бывают дисконтными и процентными. Дисконтные не предполагают регулярных процентных выплат, их доход формируется за счет разницы между ценой покупки и номинальной стоимостью при погашении. Процентные облигации, напротив, предусматривают регулярные выплаты дохода в виде купонов.
Биржевые паевые инвестиционные фонды
Биржевые паевые инвестиционные фонды (Exchange Traded Fund, ETF) дают возможность приобретать и продавать паи на бирже.
Приобретая паи фонда, инвестор может получить доступ к инвестициям в акции сразу нескольких компаний одновременно. Это позволяет эффективно диверсифицировать портфель, включая в него 10-15 акций и облигаций разных эмитентов.
Инвестиционные фонды недвижимости
Различают долевые и ипотечные фонды недвижимости (Real Estate Investment Trust, REIT). Долевые зарабатывают на арендной плате и затем распределяют часть этого дохода между инвесторами в форме дивидендов. Как правило, такие REIT фокусируются на конкретном типе недвижимости, например, офисных зданиях, торговых центрах, складах или площадях для розничных магазинов. Ипотечные REIT приобретают закладные по ипотеке у банков и зарабатывают на процентных платежах.
Инвестиции в МФО
Традиционно вложения в МФО предполагают высокие процентные ставки, причем, вне зависимости от ключевой ставки регулятора. Так, 6 июня 2025 года Центробанк снизил ставку до 20%, а максимальные процентные предложения в крупнейших банках составляют сейчас 18-19%. В МФО ставки могут достигать 25-28% и более.
При этом в отличие от банковских вкладов деньги в МФО не блокируются на время действия договора. Инвестор может свободно управлять своими денежными активами: снимать их раньше срока без ограничений и штрафов или вносить дополнительные суммы для реинвестирования, чтобы еще больше повысить прибыль.
Драгоценные металлы
Самый доступный и простой способ вложиться в золото, серебро, платину или палладий — купить ETF, который соответствует выбранному драгметаллу. На фондовой бирже также можно приобрести акции предприятий, занимающихся добычей драгоценных металлов. То есть, это не покупка самого металла, а инвестиция в бизнес, который зависит от цен на этот актив.
Можно также покупать физические золотые слитки или монеты (в этом случае придется решать вопрос с их хранением) или открывать обезличенные металлические счета.
Структурные продукты
Структурные продукты — это сложные финансовые инструменты, доход от которых не гарантирован и зависит от выбранной стратегии, которая обычно связана с ожиданием роста акций или индекса.
Структурные продукты бывают с полной защитой капитала (даже если рисковая составляющая не принесла ожидаемого результата, вы не потеряете деньги и вернете всю сумму), с частичной защитой (при неблагоприятном сценарии заранее оговоренную часть средств вернут, но не более) или вовсе без защиты капитала.
Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ)
Этот финансовый инструмент по сути является структурным продуктом, но оформлен как страховка. Если произойдет страховой случай, например, смерть застрахованного или его инвалидность, наследники или назначенные бенефициары смогут получить дополнительные выплаты.
Депозит
Банковские депозиты (вклады) — это размещение средств в банке на определенный срок с начислением процентов. На депозите могут храниться не только деньги, но и ценные бумаги, драгоценные металлы, документы.
Такие вклады страхуются государством, однако годовой доход в таком случае не будет высоким — обычно он примерно равен уровню инфляции или даже ниже.
Инструменты для консервативного инвестора
Для консервативного инвестора, не готового рисковать и терпеть убытки, должны подходить такие инструменты, как облигации, ETF, депозиты или структурные продукты с полной защитой капитала.
Обычно новичкам советуют сначала поэкспериментировать исключительно с консервативными инструментами и хорошо разобраться с тем, как они работают — и лишь затем постепенно включать в свой портфель другие активы.
Инструменты для агрессивного инвестора
Обычно это опытные инвесторы, готовые к риску и желающие получать больше прибыли за короткий срок. Они вкладываются в акции начинающих компаний, в производные инструменты, такие как фьючерсы и опционы, а также в структурные продукты, не обеспечивающие защиту капитала.
Инструменты для инвестора с умеренным риск-профилем
Инвестор, склонный к умеренному риску, распределяет свои вложения между разными активами. Чтобы уменьшить риски, в портфель добавляют консервативные инструменты, в то время как высокорискованные помогают достичь более высокой доходности. Например, большая часть портфеля — главная — должна быть консервативной, оставшуюся (предположим, 30%) можно поделить между средне- и высокорискованными активами.
