Что нельзя назвать пассивным доходом
Активный доход получают в виде заработной платы, гонораров за выполнение проектов, премий и бонусов за перевыполнение KPI или как прибыль от предпринимательской деятельности — например, от продажи товаров или услуг, ведения собственного дела. Регулярный заработок или прибыль от бизнеса могут закрыть текущие потребности и достичь краткосрочные финансовые цели.
Напротив, любые виды пассивного дохода требуют активных действий лишь на начальном этапе формирования или только время от времени — и самых минимальных. Процесс этот может и должен идти самостоятельно, без непосредственного участия выгодоприобретателя — в этом суть пассивного дохода.
Различные виды пассивного дохода включают в себя такие финансовые инструменты, как акции, облигации, инвестиционные фонды, коммерческая и жилая недвижимость, а также другие активы, которые могут стабильно приносить доход продолжительное время. Пассивный доход может стать дополнением к активному, обеспечивая финансовую устойчивость и независимость.
Какие финансовые инструменты помогут создать пассивный доход
Один из наиболее распространенных финансовых инструментов для создания пассивного дохода — это банковские вклады. Вы размещаете сбережения в банке и получаете выплаты в виде начисленных процентов. Такие вклады застрахованы государством, но поступления о ним как правило не высокие, а деньги нельзя снять со счета раньше предусмотренного договором срока.
Еще один вариант — покупка ценных бумаг. Акции или облигации могут приносить пассивный доход в виде дивидендов или процентных выплат. Но чтобы действительно выгодно вкладываться в ценные бумаги, нужно обладать знаниями и навыками в области финансов.
Для создания пассивного дохода также может подойти реферальный маркетинг. Если вы сможете привлечь для компании, с которой работаете, достаточное количество клиентов и/или партнеров, то это тоже может принести пассивный заработок, для которого не нужно прикладывать усилия. Однако чтобы обеспечить действительно ощутимые пассивные денежные поступления в реферальном маркетинге, нужно суметь разработать эффективную стратегию привлечения, а также иметь активную аудиторию или контакты потенциальных клиентов.
Наконец, выгодным вариантом для пассивного дохода могут быть инвестиции в микрофинансовые организации (МФО). Процентные ставки там выше по сравнению с банковскими, а условия, программы и продукты — более гибкие и могут быть адаптированы под индивидуальные запросы инвесторов. Например, некоторые МФО предлагают инвестиционные программы с фиксированными ставками, другие — с плавающими. Деньги со счета в МФО можно досрочно снимать (штрафы за это не предусмотрены), а можно пополнять, реинвестируя для повышения дохода.
Что не поможет создать пассивный доход
Паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Существуют фонды, где пайщикам начисляют доход на регулярной основе: управляющая компания собирает деньги от выплат по ценным бумагам — дивидендов по акциям и купонов по облигациям. Но чаще в ПИФах такие выплаты не предусмотрены: средства, полученные от купонов и дивидендов, снова вкладываются в ценные бумаги, а инвестор получает прибыль только тогда, когда продает паи дороже, чем заплатил при покупке.
ПИФы не подойдут в качестве источника пассивного дохода еще и по той причине, что прибыль от них не гарантирована — она зависит от выбранной управляющей компанией стратегии инвестирования. А эта стратегия далеко не всегда прозрачна. При этом управляющая компания всегда взымает комиссию — и вне зависимости от финансового результата.
Криптовалюта и ICO (англ. Initial Coin Offering, «первичное размещение токенов»). В данном контексте этот инструмент можно сравнить с облигациями: инвестор предоставляет компании средства, взамен получая токен. Компания направляет часть прибыли владельцам токенов, переводя средства на криптовалютные кошельки. Токены можно приобрести, расплатившись как обычными деньгами, так и криптовалютой.
Однако не все ICO приносят прибыль, поэтому для пассивного дохода они не подойдут. Кроме того, криптовалюта может как вырасти в цене, так и обесцениться — этот рынок очень волатилен. Это делает активы зачастую фактически неликвидными и уязвимыми для любого события. Этот вариант не подойдет еще и из-за высокой вероятности багов и ошибок — таких, как блокировка токенов на кошельке для стейкинга или посредством смарт-контракта. А еще в этом сегменте очень распространено мошенничество — в индустрии криптовалют много проходимцев.
ПАММ-счета (PAMM, англ. Percent Allocation Management Module, «модуль управления процентным распределением»). Это инвестиционный механизм на рынке форекс. Брокеры обещают легкий заработок, предлагая создать новый счет и привязать его к счету более опытного инвестора. Предполагается, что вы будете автоматически повторять все операции, которые профессионал совершает на валютном рынке. Такой вариант может показаться подходящим для пассивной прибыли — но на самом деле это не так.
По факту ПАММ-счета не помогут создать пассивный доход, потому что они связаны с высокой вероятностью лишиться вложений. Форекс — это высокорискованные инвестиции, где одно неверное решение может привести к потере всего. Кроме того, инвестор не имеет полного контроля за своими деньгами. Например, если трейдер сливает депозит, инвестор не может в тот же момент извлечь свои деньги из ПАММ-счета. То есть, это тоже не подходящий вариант для пассивного дохода.
HYIP-проекты (англ. High-Yield Investment Program, «высокодоходная инвестиционная программа»). По факту это финансовые пирамиды, в которых используют заманчивые предложения для привлечения инвесторов — например, рассказывают о торговых алгоритмах, приносящих сотни процентов пассивного дохода за месяц. Или о лекарстве от всех болезней, которое взорвет фармацевтический рынок, но для его производства нужно дополнительно вложиться.
Даже если организаторы такого проекта не обманут всех инвесторов до единого, пассивный прирост прибыли получат только первые вкладчики — и исключительно за счет вложений тех, кто остался ни с чем. Для всех остальных HYIP-проекты и в плане получения краткосрочного заработка весьма сомнительный вариант. Не говоря уже о пассивном доходе.
Виды пассивного дохода
Вклады
Банковские депозиты — достаточно распространенный источник пассивного дохода со своими плюсами и минусами. Однако на высокий доход в данном случае рассчитывать не стоит, так как ставки по депозитам меняются. Так, в 2023 году средняя ставка была на уровне 8%. При длительных вкладах доходы не будут догонять инфляцию — и со временем этот отрыв будет все очевиднее. Например, в 2025 году для сохранения прежнего уровня дохода вкладывать нужно уже сумму, вдвое большую — ведь банки предлагают сегодня ставки в районе 20%.
Но и это может измениться и уже меняется — несмотря на то, что Центробанк сохранял ключевую ставку (а именно на нее ориентируются коммерческие банки) на уровне 21%, недавно он снизил ее до 20%. Кроме того, весной 2025 года наметилась другая тенденция — банки начали ухудшать условия по депозитам.
При этом банковские депозиты застрахованы государством, но до определенного лимита — 1,4 миллиона рублей на одном счете. Если у банка отзовут лицензию или он обанкротится, эти деньги вернут полностью, но не выше этого лимита. Поэтому рациональнее открыть счета в нескольких банках в пределах этой суммы.
Покупка ценных бумаг
Облигации. Вместо традиционного банковского вклада можно предоставить финансовые ресурсы в виде займа компаниям, приобретая их облигации на фондовой бирже. Однако вместе с этим возрастает риск дефолта — когда компания по той или иной причине не справляется с выплатами по долгам. Риски меньше, если покупать государственные облигации — так называемые облигации федерального займа (ОФЗ). Они надежнее, поскольку риск дефолта государства считается низким.
Однако при таком методе создания пассивного дохода купоны по облигациям обычно выплачивают раз в квартал или каждые полгода (редко чаще), а рано или поздно наступает время погашения облигаций. Тогда вам вернут их стоимость и прекратят выплату купонов — придется инвестировать освободившиеся средства в новые облигации.
Акции. При покупке этих ценных бумаг инвестор становится совладельцем бизнеса, получая часть прибыли компании в виде дивидендов — это тоже своего рода пассивные поступления. В отличие от облигаций, у акций нет срока, когда их нужно погасить. Поэтому, если компания устойчива, теоретически можно получать дивиденды и всю жизнь.
Чем больше акций вы покупаете, тем больше денег сможете получать в виде дивидендов. Однако на старте формирования пассивного дохода вряд ли у вас найдутся средства для покупки сразу более половины акций компании. А если вы купили меньше, то вы — миноритарный акционер и не влияете на решения компании в отличие от мажоритарных акционеров, которые приобрели большую долю акций. А мажоритарии однажды могут решить приостановить выплату дивидендов с заработка, а вложить эти деньги, например, в развитие бизнеса. С этого момента пассивное пополнение бюджета для вас закончится.
Относительно недавний пример: в 2022 году во многих компаниях не стали выплачивать дивиденды из-за ограничений, связанных с мораторием на банкротство. Из-за общей экономической неопределенности компаниям пришлось направить основные усилия на сохранение кэша.
Инвестиции в МФО
Инвестиции в микрофинансовые организации (МФО) могут помочь создать пассивный доход благодаря высоким процентным ставкам. Так, если средняя ставка по депозитам на начало апреля 2025 года составляла 20,28%, то в МФО можно получить 25-27% и выше.
МФО также предлагают большую гибкость — в отличие от банковских депозитов, где деньги на счете становятся фактически «замороженными». В банках же если их и можно снимать раньше действия срока вклада, то скорее всего за этим последуют штрафы.
С инвестициями в МФО можно работать различными способами — частично снимать деньги со счета или, наоборот, пополнять. Например, хорошо себя зарекомендовал такой метод: поскольку в МФО принимают депозиты с интервалом в один месяц, то начисленные проценты можно реинвестировать, чтобы получить большую итоговую прибыль по окончании срока. Такой вариант вполне можно рассматривать как способ для пассивного пополнения счета.
Важно помнить: закон определяет минимальную сумму инвестиций в МФО — 1,5 миллиона рублей. Если стартовать с этих денег, то при ставке 25% за полгода набежит 1 687 500, за год — 1 875 000.
Если при тех же начальных условиях дополнительно реинвестировать каждый месяц 30 тысяч рублей, то получим 1 887 180 уже за полгода, а за год — 2 325 350 пассивных поступлений.
Увеличиваем сумму ежемесячных пополнений до 50 тысяч рублей — и за полгода получаем уже 2 013 607, за год — 2 594 853. Напомним, начинали мы с 1,5 миллионов. Как видим, это вполне жизнеспособный вариант для пассивного дохода.
Вложения в недвижимость
Часто в качестве примера пассивного дохода говорят об аренде жилой или коммерческой недвижимости. Это верно лишь отчасти. Даже если квартира или дом достались, например, по наследству (то есть, вкладываться в их покупку не нужно), прибыль от аренды не будет генерироваться пассивным образом, то есть, сама по себе. Нужно искать арендаторов, составлять договоры, решать разногласия с соседями, ремонтировать технику, делать косметический, а то и капитальный ремонт. К тому же нет гарантии, что даже благонадежные квартиросъемщики не создадут проблем — например, не затопят соседей.
Аренду недвижимости нельзя назвать полностью пассивным доходом, даже если передать все дела в доверительное управление. Общий заработок при этом уменьшится, так как нужно платить управляющему. Например, у вас снимают квартиру стоимостью 8 миллионов рублей за 50 тысяч в месяц. Предположим, за год ваши расходы на текущий ремонт и оплату коммунальных услуг составили 120 тысяч. Общий доход от аренды таким образом будет на уровне 7,2% (рассчитывается по формуле (50 000 х 12 - 120 000) / 8 000 000 х 100%). И это без учета выплаты комиссии управляющему.
Кроме того, при текучке «квартирантов» (особенно при посуточной аренде — а это уже скорее бизнес) риски, что мебель или ремонт могут быть испорчены, возрастают. Вкладываться финансово нужно будет еще значительнее, также потребуется еще большая вовлеченность во все процессы на каждом из этапов.
Также полноценным источником пассивного дохода нельзя назвать сдачу в аренду автомобиля. Придется тратиться на амортизацию и постоянно искать новых клиентов (вряд ли кто-то арендует машину сразу на год, а посуточная плата за авто колеблется в районе от 1,5 до 5-7 тысяч — в зависимости от марки). Выгоднее автомобиль сразу продать — когда еще степень износа минимальна.
Реферальный маркетинг
Участие в реферальных маркетинговых программах напоминает систему кэшбэка, но это не то же самое, что сетевой маркетинг или MLM (многоуровневый маркетинг). Этот метод тоже может помочь создать пассивный доход. Его суть в том, что торговые сети выплачивают процент не за покупку товара, а за привлечение новых клиентов по рекомендации. Вы фактически становитесь рекламным представителем и получаете деньги за тех, кого привели на площадку. Однажды опубликованная на форуме или в социальных сетях ссылка теоретически может стать постоянным источником пассивного дохода.
Но нужно помнить, что сумма пассивного заработка в реферальном маркетинге будет зависеть от правил партнерской программы — разные компании по-разному определяют размер вознаграждения, учитывая цену продукта, его маржинальность и другие параметры. Выплаты могут составлять от 1% до 50% от стоимости товара или услуги. То есть, нужно быть готовым к значительному разбросу по объемам пассивных пополнений.
Частые ошибки при формировании пассивного дохода
Вы рискуете потерять свои сбережения в случае банкротства банка, если храните все активы на одном счете. Это одна из самых распространенных ошибок тех, кто начинает рассматривать разные варианты для пассивной прибыли. Распределяйте вложения между несколькими активами, чтобы минимизировать риски и обеспечить более надежное хранение средств.
Еще одна ошибка — выбор высокодоходных облигаций с кредитным рейтингом ниже инвестиционного уровня (ВВ и ниже) либо вообще без рейтинга. Это так называемые мусорные (бросовые) облигации — ценные бумаги, которые продаются со значительной скидкой от номинала и поэтому обещают повышенный пассивный заработок. Создание инвестиционного портфеля исключительно из таких облигаций сопряжено с высокими рисками: эмитент может как выплатить купонный доход, так и обанкротиться, оставив инвестора без денег.
Чтобы инвестировать средства для создания пассивного дохода, не стоит слепо копировать стратегии какого-либо известного инвестора или популярного финансового блогера. Метод, который работает для инфлюенсера, может быть совершенно неподходящим для вас.
Наконец, нужно помнить, что погоня за чрезмерно высоким доходом может оказаться ловушкой. Если вам обещают заработок, значительно превышающий реалистичные ставки по депозитам, это сигнал к тому, что нужно с осторожностью отнестись к такому предложению.
Основные выводы
Подведем некоторые итоги. Итак, диверсификация активов — то есть, распределение средств между различными источниками пассивного дохода — наиболее рациональный подход к формированию инвестиционного портфеля. Например, если акции упадут в цене или банк лишится лицензии, у вас останутся другие способы получения пассивного дохода — и это поможет сохранить финансовую стабильность.
Высокий процент не всегда является признаком мошенничества, но бывают предложения, которые кажутся нереалистично заманчивыми. Например, обещания пассивного дохода 40%, 50% или даже 150% годовых — это явный признак финансовой пирамиды. Скорее всего, это одна из мошеннических схем, в которой доходы ранних инвесторов выплачиваются за счет средств более поздних участников. Как правило, жизнь таких организаций недолговечна, и в итоге большинство инвесторов теряют деньги. Заработать в финансовой пирамиде могут только те, кто успел вывести средства до краха компании.
При выборе инструментов для создания пассивного дохода учитывайте свою финансовую цель, инвестиционный горизонт (срок, на который вы готовы вкладываться), а также уровень риска, который вы готовы принять. Рациональнее всего придерживаться умеренной стратегии инвестирования, которая предполагает баланс между доходами и рисками. А грамотный подход к формированию инвестиционного портфеля поможет вам достичь финансовой стабильности и обеспечить себе будущее.
