Овернайт: деньги, которые работают ночью

Юридические лица могут получать процентный доход не только по простым банковским депозитам, но и с помощью других финансовых инструментов. Поговорим об инструментах овернайт (overnight - «на ночь») рассмотрим их особенности, преимущества и недостатки.

Депозит овернайт для юридических лиц

Это удобно, когда в бизнесе появились свободные деньги, но они могут понадобиться в любой момент, поэтому надолго выводить их из оборота нельзя. Например, компания получила в качестве оплаты крупную сумму, которая будет нужна для дальнейших расчетов только завтра. Можно ничего не делать с этими деньгами, а можно положить их вечером на депозит овернайт и уже следующим утром забрать всю сумму с начисленными процентами.  


  Вклады овернайт обладают рядом особенностей, которые нужно учитывать:

• Как правило, овернайт открывается на одну ночь, но если положить деньги перед выходными или праздниками, то он будет работать несколько дней. Например, если перечислить деньги на счет в пятницу вечером, то вернуть в оборот их получится в понедельник утром. 
• Разместить на вкладе можно не любую сумму. Обычно минимальный размер размещения составляет от 100 тыс руб. 
• В большинстве случаев процентная ставка по депозитам овернайт ниже, чем по срочным вкладам, но одновременно с этим выше, чем по текущим счетам (до востребования). При этом ставка овернайт не является фиксированной и может меняться каждый день. На ее размер влияет как утвержденная Банком России собственная ставка овернайт так и другие экономические факторы. Сегодня средняя доходность по таким депозитам составляет 11-12% годовых. 
• На овернайт не распространяется система обязательного страхования, поэтому депозит считается более рискованным по сравнению с обычным вкладом. Деньги на сумму до 1.4 млн руб. застрахуют только в случае, если вкладчик является субъектом малого или среднего предпринимательства и внесен в соответствующий государственный реестр.

Депозит овернайт - это удобный финансовый инструмент для бизнеса, который дает возможность ежедневно получать процентный доход с минимальными рисками. Несмотря на то, что такие вклады, как правило, не страхуются, вследствие чего финансовая несостоятельность банка может привести к потере всей суммы, на практике вероятность такого исхода стремится к нулю. Главное - выбирать крупные и надежные банки с хорошим рейтингом кредитоспособности. 

На практике основной риск овернайта сводится к вероятности появления кассовых разрывов. Если компания неправильно рассчитает свои возможности, не учтет предстоящие выходные и праздничные дни, она рискует попасть в ситуацию нехватки оборотных средств. Например, деньги, размещенные на вкладе в конце декабря будут заблокированы до 9 января следующего года, что может привести к неисполнению обязательств перед контрагентами, нарушению сроков, остановке производства и т.д.

Биржевой овернайт для юридических лиц

Принцип работы биржевого овернайта ничем не отличается от ранее рассмотренного банковского аналога - компания размещает свободные деньги на короткий срок на бирже и получает с этого процентный доход. 

Вместе с этим, биржевой овернайт потенциально является более выгодным финансовым инструментом. Доходность по нему, как правило, выше, поскольку определяется справедливой стоимостью денег на рынке. Кроме этого, при размещении крупных сумм (обычно от 10 млн руб.) можно получить повышенные ставки на индивидуальных условиях.

Несмотря на то, что деньги размещаются на бирже, биржевой овернайт по уровню риска сопоставим с обычным депозитом. Доходность всегда известна заранее, поэтому инвестор (юридическое лицо) не понесет убытки даже в случае, если ситуация на рынке резко изменится в худшую сторону.

Роль гаранта выполняет центральный контрагент - инфраструктурная организация финансового рынка, обеспечивающая исполнение сделок по биржевому овернайту независимо от текущих условий и колебаний. Деятельность контрагента строго контролируется Банком России, поэтому на его счетах всегда есть достаточное количество денег и активов для исполнения всех обязательств. 

Для использования биржевого овернайта юридическому лицу необходимо открыть брокерский счет для бизнеса. Далее сделка овернайт будет оформляться как покупка ценных бумаг с обязательством продать их спустя определенное время по той же цене, но с начислением процентов.

Основной риск биржевого овернайта заключается в кассовых разрывах. Чтобы избежать их возникновения важно всегда следить за календарем и грамотно рассчитывать имеющиеся финансы.

Налоги с дохода за овернайт

Начисленные по овернайту проценты - это внереализационный доход бизнеса, с которого нужно платить налоги. Ставка зависит от используемой в день зачисления процентов системы налогообложения. Например, для УСН это 6%, а для ОСН 13%.

Таким образом, инструменты овернайт позволяют выгодно использовать свободные деньги на счетах, даже если они могут понадобиться в самое ближайшее время. Для бизнеса это является хорошей возможностью получать дополнительный доход с минимальными рисками. Если же средства нужны не так срочно, то лучшим решением станут инвестиции в МФО. Разместить деньги под 19% годовых можно на срок от 3 месяцев, что при аналогичном уровне риска обеспечит гораздо более высокую доходность, чем депозит овернайт.